اکوسیستم استارتاپ استرالیا سومین نقدینگی بالا را پس از ایالات متحده و چین ارائه کرده است

تحلیل جدید نشان می دهد که صحنه استارتاپ استرالیا سومین نقدینگی بالا را پس از ایالات متحده و چین ارائه کرده است.

به گزارش fortune.com کارآفرینان استرالیایی فراتر از انتظارات بوده اند – و سرمایه گذاران خطرپذیر متوجه این موضوع شده اند. من در سال 2016 از یک دوره کاری در خارج از کشور در بریتانیا و ایالات متحده به سیدنی بازگشتم، زیرا معتقد بودم که نسل جدیدی از شرکت‌های فناوری به سبک سیلیکون ولی در حال ظهور در استرالیا است. به سرعت به سال 2024 بروید و ما فقط باید به داستان های موفقیت جهانی مانند Canva، A Cloud Guru، Linktree، Afterpay، Go1، SafetyCulture و بسیاری دیگر نگاه کنیم تا ببینیم که یک اکوسیستم استارت آپی در سطح جهانی Down Under ظهور کرده است که در حال تولید نسل است. شرکت ها با سرعتی شتابان

تا همین اواخر، پنج سال پیش، شرکای محدود پیچیده (LPs) نسبت به فرصت سرمایه گذاری استرالیا رزروهای موجهی داشتند. با توجه به بازار محلی محدود و بازده نقدی نوپا، مقیاس نتایج بالقوه نامشخص بود. در عوض، آنها شرط‌های «ایمن‌تر» را در بازارهای دیگر (عمدتاً ایالات متحده، چین و اسرائیل) قرار دادند. با این حال، افزایش اندازه صندوق، مقررات سخت‌گیرانه‌تر و تنش‌های ژئوپلیتیکی اکنون چالش‌هایی را برای بازده در این بازارهای خطرپذیر کلاسیک ایجاد می‌کند.

امروزه، مدیران ارشد استرالیایی می‌توانند نقدینگی در سطح جهانی را نشان دهند که توسط شرکت‌های دارای سرمایه کارآمد که در مقیاس جهانی از یک دموکراسی باثبات جهان اول تولید می‌شود – و پیچیده‌ترین شرکت‌های LP جهان فعالانه به آن متمایل هستند.

داده‌های در دسترس عموم به خودی خود صحبت می‌کنند و برای بسیاری شگفت‌انگیز است. اگر ارزش نقدینگی نتایج M&A و IPO با پشتوانه سرمایه گذاری را در دهه گذشته جمع کنیم، استرالیا از نظر نقدینگی در رتبه سوم (پس از ایالات متحده و چین) قرار دارد. بر اساس یافته‌های ما از Dealroom.co و داده‌های چشم‌انداز اقتصادی جهانی صندوق بین‌المللی پول در سال 2024، این اتفاق علی‌رغم اینکه استرالیا به عنوان یک بازار ضعیف باقی مانده است، رخ داده است، با سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری خطرپذیر تنها 0.18٪ از تولید ناخالص داخلی در استرالیا، در مقایسه با 0.27٪ در چین، 0.55٪. در ایالات متحده، 0.64٪ در بریتانیا، و 0.77٪ در اسرائیل.

چگونه این اتفاق افتاده است؟
سرمایه محدود، اندازه جمعیت و ظلم فاصله زمانی به عنوان موانعی برای استارت آپ های استرالیایی با جاه طلبی های جهانی تلقی می شد. این پویایی‌ها اکنون به مزیت رقابتی منطقه تبدیل شده‌اند، زیرا دانستن اینکه چگونه کارهای بیشتری را با کمتر انجام دهیم، بستر مناسبی برای شرکت‌های دارای سرمایه کارآمد است.

Atlassian پیشگام کتاب بازی رشد مبتنی بر محصول B2B بود – و بسیاری دیگر از یونیکورن‌های استرالیایی راه آنها را دنبال کردند و آن را در بخش‌های مختلف به کار بردند – Canva برای طراحی، Linktree برای اقتصاد سازندگان، و Go1 برای edtech. این شرکت‌ها یک مورد قانع‌کننده برای LP‌هایی که می‌خواهند دلارهایشان سخت‌تر کار کنند، ارائه می‌کنند. تجزیه و تحلیل ما از داده‌های Pitchbook و Dealroom.co از پایان سال 2017 تا پایان سال 2022 نشان می‌دهد که استرالیا به ازای هر یک میلیارد دلار سرمایه‌گذاری VC، 1.5 تک شاخ تولید می‌کند، در مقایسه با 0.6 برای چین و 1.1 برای اسرائیل و ایالات متحده.

این شرکت‌های نرم‌افزاری پیشرو در جهان به پایگاه‌های مشتریان جهانی خدمات رسانی می‌کنند، بازارهای چند میلیارد دلاری را هدف قرار می‌دهند و «به طور اتفاقی» در سیدنی، ملبورن یا بریزبن مستقر هستند. استعداد و دانش ناشی از این داستان های موفقیت جهانی باعث شده است که بخش استارت آپ استرالیا در 10 سال گذشته منفجر شود.

استرالیا به یک انتخاب آشکار برای LP های متین برای کشف یک استراتژی منطقه ای تبدیل شد. همانطور که شرکت‌های در مراحل اولیه در هند، اسرائیل و اروپا قبلاً ثابت کردند که از طریق قرار گرفتن در معرض زودهنگام با شرکت‌هایی مانند Flipkart، Wizz، و Revolut، که یک گروه کوچک هستند، بهترین موقعیت را برای رهگیری فرصت‌های شکست بیش از همتایان خود در پرواز در پرواز دارند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در استرالیا نیز این رویکرد را تأیید کرده‌اند و چندین برابر از وجوه خود را در طول مسیر به LPها برمی‌گردانند.

ترکیب منحصربه‌فرد استعداد و سرمایه استرالیا باعث ایجاد چرخ لنگر شده است که به اکوسیستم استارت‌آپی با رشدی شبیه به اقتصاد در حال توسعه، اما با مزایای یک دموکراسی پایدار، نیروی کار با اقتصاد توسعه‌یافته و حاکمیت قانون دامن می‌زند.

با تغییر چشم‌انداز سرمایه‌گذاری جهانی، جذابیت اکوسیستم استارت‌آپ استرالیا هرگز واضح‌تر نبوده است. جایی که زمانی فرصت کافی در جاهای دیگر وجود داشت، مدیران مختلف ایالات متحده چیزی بیش از بتای بازار را از طریق بازی‌های چند میلیارد دلاری ارائه می‌کنند و مدیران چینی تحت فشار نظارتی و ژئوپلیتیکی قرار دارند. ال‌پی‌های پیشرفته به این واقعیت پی برده‌اند که دره سیلیکون یک ایده است، نه فقط یک مکان. امروزه، در پویایی استرالیا تجسم یافته است، که مشخصه آن مجموعه ای پررونق از شرکت های کارآمد سرمایه، سابقه نقدینگی قابل توجه و محیطی پایدار و دوستدار نوآوری است. این یک ترکیب قدرتمند است که LP ها را به سمت وارونه بیدار می کند.