“پیشرفت سرمایه‌گذاری شرکتی در استارت‌آپ‌های برزیل: روند جدید در بازار آمریکای لاتین 2023

سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکت‌ها، برزیل را هدف قرار داده‌اند:

استارت آپ های آمریکای لاتین در چند سال گذشته توجه سرمایه گذاران سرمایه گذاری خطرپذیر، به ویژه استارتاپ های مستقر در برزیل را به خود جلب کرده اند. در واقع، داده های Statista نشان می دهد که برزیل بیشترین بودجه VC را در آمریکای لاتین به خود اختصاص داده است و نیمی از کل معاملات VC در منطقه را به خود اختصاص می دهد. و اکنون، در میان سرمایه‌گذاران در برزیل، روند جالبی پدیدار شده است – میزان فزاینده سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکتی (CVC) که وارد این کشور می‌شود.

بر اساس مقاله اخیر در Global Corporate Venturing، سرمایه گذاران شرکتی اکنون بیشترین سرمایه گذاری در استارت آپ ها را در برزیل به خود اختصاص داده اند. داده‌های آن‌ها نشان می‌دهد که دورهای با پشتوانه CVC تاکنون 59 درصد از کل حجم سرمایه‌گذاری در برزیل را در سال 2023 تشکیل داده‌اند. این در حالی است که شرکت‌ها در معاملات بسیار کمتری شرکت کرده‌اند و اولین بار از سال 2018 است که معاملات با پشتوانه شرکت‌ها سهم بیشتری از معاملاتی که هیچ شرکتی در آن شرکت نکرده است.

Global Corporate Venturing اشاره می کند که معاملات شرکتی در این منطقه تا کنون از تامین مالی غیرشرکتی عقب مانده است. این افزایش می‌تواند به این دلیل باشد که سرمایه‌گذاران شرکت‌های بزرگ توانسته‌اند رکود اقتصادی جهانی را بهتر از سایر سرمایه‌گذاران پشت سر بگذارند.

شرکت ها به دلایل مختلفی مانند توانایی دستیابی به بازارهای جدید، مشتریان و گسترش خدمات یا محصولات خود بدون نیاز به تلاش برای نوآوری، سرمایه گذاری در استارتاپ ها را انتخاب می کنند. استارت‌آپ‌های برزیلی بسیاری از این جعبه‌ها را برای سرمایه‌گذاران شرکتی بررسی می‌کنند، زیرا آنها نوآوری قابل‌توجهی را به یک منطقه محروم می‌آورند، با میلیون‌ها مشتری مشتاق استفاده از پیشرفت‌های فن‌آوری باورنکردنی استارت‌آپ‌های برزیلی.

به عنوان مثال، فین‌تک یکی از حوزه‌هایی بوده است که به ویژه برای CVCها در برزیل جذاب بوده است.

علاقه سرمایه‌گذاری CVC به فین‌تک عمدتاً به این دلیل است که استارت‌آپ‌های فین‌تک در برزیل و آمریکای لاتین به بازاری می‌پردازند که کمتر از آن استفاده می‌شود و به خدماتی که استارت‌آپ‌های فین‌تک ارائه می‌کنند نیاز دارد. روند سرمایه گذاری فین تک چیزی است که در پست های قبلی به آن پرداخته ایم.

از آنجایی که سرمایه‌گذاری CVC در برزیل بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد، برخی ملاحظات کلیدی برای استارت‌آپ‌ها هنگام بررسی تضمین سرمایه‌گذاری شرکتی در مقابل سرمایه‌گذاری سنتی از یک شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر وجود دارد.

اول، زمانی که یک شرکت در یک استارتاپ سرمایه گذاری می کند، انگیزه ها، جدول زمانی و اهداف آن ممکن است بسیار متفاوت به نظر برسند. یک شرکت سرمایه گذاری مخاطره آمیز اغلب به دنبال راه اندازی های اولیه و فناوری های مخرب است که به هدف خرید تبدیل می شوند یا به عنوان راهبردهای خروج احتمالی برای عرضه اولیه اولیه اولیه سهام خواهند بود.

از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران شرکتی معمولاً برنامه‌ای بلندمدت دارند و به دنبال مشارکت‌هایی هستند که با استراتژی‌ها و اهداف تجاری آنها همسو باشد. آنها انگیزه بیشتری برای سرمایه گذاری در شرکت هایی دارند که به آنها امکان رشد و دستیابی به اهداف استراتژیک خود را می دهد.

بنیانگذاران استارت‌آپ باید گزینه‌های خود را با دقت در نظر بگیرند و تعیین کنند که آیا سرمایه‌گذاران شرکتی برای شرکتشان مناسب هستند یا خیر. این بستگی به اهداف نهایی بنیانگذاران دارد و اینکه آیا آنها به دنبال مشارکت بیشتری هستند که بتواند درها را به بازار بسیار بزرگتری برای آنها باز کند یا اینکه به دنبال فرصت های M&A یا IPO به عنوان هدف نهایی خود هستند. مشاوران می‌توانند نقش مهمی در کمک به استارت‌آپ‌ها برای تصمیم‌گیری در این تصمیم‌ها و تعیین بهترین گزینه ایفا کنند.

سرمایه گذاری خطرپذیر در آمریکای لاتین – آمار و حقایق

سرمایه گذاری خطرپذیر (VC) را می توان به عنوان منابع مالی ارائه شده توسط سرمایه گذاران برای تأمین مالی استارتاپ ها و کسب و کارهای کوچک که پتانسیل رشد بلندمدت را نشان می دهند، تعریف کرد. این منبع سرمایه بسیار مهمی برای کارآفرینان است که اغلب با تامین مالی پروژه های تجاری خود از طریق بانک های ریسک گریز مشکل دارند.

سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر سطح بالایی از ریسک را در خود جای می‌دهند، زیرا تنها بخش کوچکی از شرکت‌هایی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌شوند، می‌توانند به کسب‌وکارهای موفق و با بازدهی تبدیل شوند.

افزایش علاقه به اکوسیستم استارتاپی آمریکای لاتین

قاره آمریکا حدود نیمی از بازار جهانی سرمایه گذاری خطرپذیر را تشکیل می دهد. بنابراین، جای تعجب نیست که دنیای VC و سرمایه گذاری های پرریسک چشم خود را به آمریکای لاتین معطوف کرده است. در واقع، سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در آمریکای لاتین در دهه گذشته، به‌ویژه در سال 2019، به شدت افزایش یافته است.

در آن سال، سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها 4.6 میلیارد دلار آمریکا برآورد شد که 300 درصد بیشتر از سال 2017 بود، زمانی که تنها 1.1 میلیارد دلار بود.

بیشتر بخوانید: ویزای استارت اپ فنلاند

بخش های پیشرو

فین‌تک و لجستیک و توزیع بخش‌هایی هستند که بیشترین میزان معاملات سرمایه‌گذاری VC را در منطقه دارند. در سال 2019، آنها بیش از نیمی از معاملات بسته شده در آمریکای لاتین را به خود اختصاص دادند.

به دنبال این روند، بزرگترین مبلغ سرمایه گذاری توسط شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر در آمریکای لاتین به استارتاپ کلمبیایی پشت برنامه تحویل Rappi با مبلغ 1.5 میلیارد دلار آمریکا تعلق گرفت.

بانک رقیب برزیلی Nubank و اپلیکیشن مدیریت مالی آرژانتینی Ualá نیز از جمله استارتاپ هایی بودند که بالاترین ارزش سرمایه گذاری را دریافت کردند.

برزیل: رهبر مسلم

با توجه به توزیع سرمایه‌گذاری‌ها بر اساس کشور، برزیل بازاری بود که بیشتر سرمایه‌گذاری‌های VC را دریافت کرد و بیش از نیمی از کل معاملات VC در منطقه را به خود اختصاص داد.

مکزیک با بیش از 22 درصد در رتبه دوم قرار گرفت، وجوهی که بیشتر در بخش خدمات مصرف کننده تخصیص یافت. کشورهای دیگری که سهم قابل توجهی از سرمایه گذاری VC داشتند، آرژانتین، شیلی و کلمبیا بودند.